Hedge Cambial
Segurança e Estabilidade para suas Transações em Moeda Estrangeira
Correspondente Bancário Autorizado
- Trava de Câmbio
- Non Deliverable Forward (NDF)
- Opção de Câmbio
Objetivo
A trava de cãmbio é um contrato que permite a um importador ou exportador efetivar uma operação de câmbio pré-determinada, dentro de um prazo pré-estabelecido a uma taxa pré-fixada, visando a proteção contra variações cambias desfavoráveis.
Características
- Contrato atrelado a uma importação ou exportação específica
- Prazo de liquidação de até um ano
- Liquidação a qualquer momento dentro do prazo contratado
Documentação para Cotação, Contratação e Liquidação
- Contrato Social
- Balanços Patrimoniais
- Proforma Invoice
- Na efetivação do Cãmbio (Importação): Declaração e Licenciamento de Importação
- Na efetivação do Câmbio (Exportação): Conhecimento de Embarque e Fatura Comercial
Objetivo
O NDF é um Contrato Derivativo a Termo que pode ser utilizado por um importador ou exportador com o objetivo de limitar eventuais perdas nas suas operações de câmbio, previstas para um determinado período, devido a variações cambiais desfavoráveis.
O importador pode contratar um NDF de Compra de Moeda estrangeira, visando limitar o custo dos pagamentos, em moeda nacional, que serão devidos por suas importações, em consequencia de uma eventual valorização da taxa de câmbio no período.
Já o exportador pode contratar um NDF de Venda de Moeda estrangeira, visando limitar a redução do valor, em moeda nacional. dos pagamentos que deverá receber pelas suas exportações, desta vez, em consequencia de uma eventual desvalorização da taxa de câmbio no período.
Contratação e Liquidação
Na contratação de um NDF define-se um prazo de liquidação (termo), um Valor Nocional que corresponda as operações de câmbio previstas e arbitra-se, em comum acordo, uma taxa de câmbio de travamento (taxa a termo).
Por ser um contrato derivativo, a liquidação do NDF ocorre ao final do prazo estabelecido, em qualquer circunstância, tenham sido realizadas as operações de câmbio previstas ou não.
Ela se dá, portanto, pela diferença entre o custo nocional destas operações à taxa de câmbio corrente do mercado na data da liquidação e o custo nocional à taxa de câmbio arbitrada no NDF.
Se a diferença for favorável ao banco, ele a paga ao importador ou exportador contratante. Se ela for favorável ao importador ou exportador contratante é ele que a paga ao banco.
Características
- Contratação simples
- Pode ser contratado para prazos superiores a um ano
- Não está atrelado a qualquer operação de câmbio, importação ou exportação, nem exige que elas sejam realizadas
Documentos para Cotação e Contratação
- Contrato Social
- Balanços Patrimoniais
Objetivo
A opção de câmbio é um contrato derivativo que, como o título já diz, proporciona a um importador ou exportador a opção de efetivação de uma determinada operação de câmbio em uma data pré-eastabelecida a uma taxa pré-fixada.
Na data da opção o importador ou exportador pode exercê-la, se ela lhe for vantajosa em relação a taxa de câmbio de mercado ou simplesmente descartá-la, se ela lhe for desvantajosa.
O importador pode contratar uma Opção de Compra de Moeda estrangeira, visando proteger-se de uma valorização da sua taxa de câmbio, o que aumentaria o custo, em moeda nacional, de uma ou mais importações previstas.
Já o exportador pode contratar uma Opção de Venda de Moeda estrangeira, visando proteger-se de uma desvalorização da sua taxa de câmbio, o que reduziria o valor em moeda nacional de um ou mais pagamentos a serem recebidos pelas suas exportações.
Características
- Contratação simples
- Não está atrelado a qualquer operação de câmbio, importação ou exportação, nem exige que elas sejam realizadas
- Permite pré-determinar o valor compra ou venda de moeda estrangeira sem comprometer-se com a trava na taxa de câmbio
Documentos para Cotação e Contratação
- Contrato Social
- Balanços Patrimoniais
